ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Открытым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов
«Мировые доходные облигации»

Москва

I. Общие положения
1.	Полное название паевого инвестиционного фонда (далее - фонд): Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Мировые доходные облигации».
2.	Краткое название фонда: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мировые доходные облигации».
3.	Тип фонда - открытый.
4.	Категория фонда – фонд рыночных финансовых инструментов.
5.	Правила доверительного управления фондом (далее – Правила) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к настоящим правилам в целом посредством приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией.
6.	Полное фирменное наименование управляющей компании фонда (далее - управляющая компания): Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО».
7.	 Основной государственный регистрационный номер управляющей компании – 1027700084730.
8.	Лицензия управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 24.09.2002 № 21-000-1-00079. 
9.	Полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда (далее - специализированный депозитарий): Акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ».
10.	Основной государственный регистрационный номер специализированного депозитария – 1027739039283. 
11.	Лицензия специализированного депозитария от 04 октября 2000 г. №22-000-1-00013. 
12.	Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда (далее - регистратор): Акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ».
13.	Основной государственный регистрационный номер регистратора – 1027739039283.
14.	Лицензия регистратора от 04 октября 2000 г. №22-000-1-00013. 
15.	Правила определяют условия доверительного управления фондом.
Учредитель доверительного управления передает имущество в доверительное управление управляющей компании для объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления и включения его в состав фонда на определенный срок, а управляющая компания обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя доверительного управления.
Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
Присоединение к договору доверительного управления фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее фонд. При этом соответствующее право прекращается.
16.	Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего фонд.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. 
Государство не гарантирует доходности инвестиций в фонд. 
Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с Правилами.
17.	Формирование фонда начинается по истечении 15 рабочих дней с даты регистрации Правил.
Срок формирования фонда составляет 3 месяца с даты начала формирования фонда.
Сумма денежных средств, передаваемых в оплату инвестиционных паев, необходимая для завершения (окончания) формирования фонда: 10 000 000 рублей.
18.	Датой завершения (окончания) формирования фонда является дата направления управляющей компанией в Банк России отчета о завершении (окончании) формирования фонда.
19.	Дата окончания срока действия договора доверительного управления фондом: 30 мая 2030 года.
20.	Срок действия договора доверительного управления фондом составляет период с даты начала срока его формирования до даты окончания срока действия договора доверительного управления фондом. Срок действия договора доверительного управления фондом считается продленным на тот же срок, если на дату его окончания владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев, или не наступили иные основания для прекращения фонда.

II. Инвестиционная декларация
21.	Целью инвестиционной политики управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего фонд, в объекты, предусмотренные Правилами, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании.
22.	Инвестиционной политикой Управляющей компании является долгосрочное и краткосрочное вложение средств в ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предусмотренные Правилами. Основным направлением для осуществления инвестиций являются ценные бумаги, являющиеся целевым активом согласно пункту 23 Правил.
Сделки с производными финансовыми инструментами (фьючерсные и опционные договоры) могут заключаться на организованных торгах биржи в Российской Федерации и/или иностранной биржи согласно утвержденным ими спецификациями, определяющими стандартные условия соответствующих сделок (договоров).
Производные финансовые инструменты (фьючерсные и опционные договоры) могут входить в состав активов фонда при условии, что изменение стоимости производного финансового инструмента зависит от изменения стоимости активов, которые могут входить в состав фонда (в том числе изменения значения индекса, рассчитываемого исходя из стоимости активов, которые могут входить в состав фонда), от величины процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют, а также производный финансовый инструмент не предусматривает обязанность стороны договора передать другой стороне договора ценные бумаги, валюту или товар либо обязанность стороны договора заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, при условии, что изменение его стоимости зависит от изменения стоимости товаров, допущенных к организованным торгам на биржах Российской Федерации и биржах, расположенных в иностранных государствах и включенных в перечень иностранных бирж, указанных в Правилах.
23.	Сведения о способе реализации управляющей компанией инвестиционной стратегии активного управления. Управляющая компания реализует инвестиционную стратегию активного управления фондом - структура инвестиционного портфеля динамически меняется в соответствии с рыночной ситуацией.
Преимущественным объектом инвестирования являются:  
•	долговые инструменты; 
•	инвестиционные паи или акции иностранных инвестиционных фондов, регулирующими документами которых установлено, что активы таких инвестиционных фондов преимущественно инвестированы в облигации российских и/или иностранных эмитентов, 
соответствующие условиям подпунктов 24.1.1.1 – 24.1.1.4 Правил (далее - целевой актив).
Основным объектом инвестирования фонда является целевой актив. Инвестиционный процесс основан на фундаментальном подходе, включающем анализ макроэкономической ситуации в России и за ее пределами, отраслей экономики и кредитного анализа эмитентов. Выбор активов осуществляется в порядке, предусмотренном настоящим пунктом Правил.
Управляющая компания использует подход "сверху-вниз" в инвестиционном анализе.
- На начальном этапе проводится анализ макроэкономической ситуации на основе официальных статистических данных органов государственной власти, с прогнозированием макроэкономических показателей на среднесрочный и долгосрочный периоды.
- Полученные прогнозные значения используются для определения текущего состояния экономики, ее экономического цикла, нахождения наиболее перспективных отраслей экономики и их сильных и слабых сторон, прогноза по экономическому росту в отрасли, учитывая текущую и прогнозируемую экономическую ситуацию.
- Выделяются наиболее привлекательные для инвестирования компании в каждой отрасли, для чего производится углубленный анализ эмитентов, включая бухгалтерскую отчетность, заключения аудиторов, сообщения в лентах новостных агентств и другие сведения. 
Выбор облигаций, приобретаемых в состав активов фонда, осуществляется при соблюдении следующих критериев, определяемых на дату покупки облигаций в состав активов фонда:
- для облигаций российских эмитентов кредитный рейтинг эмитента или выпуска, или гаранта (поручителя, офферента): не хуже рейтинга ruB- по шкале Эксперт РА, B- (RU) по шкале Акра или аналогичного кредитного рейтинга других рейтинговых агентств;
- для облигаций иностранных эмитентов кредитный рейтинг эмитента или выпуска, или гаранта (поручителя, офферента): не хуже BB- на по шкале Fitch и Standard and Poor's, Ва3 по шкале Moody's;
- для облигаций иностранных эмитентов, ведущих свою деятельность преимущественно в России, используются рейтинги указанных иностранных рейтинговых агентств по состоянию на 24 февраля 2022 года.
Выбор облигаций, приобретаемых в состав активов фонда при их первичном размещении эмитентом, осуществляется при условии, что на дату покупки облигаций в состав активов фонда присвоены следующие рейтинги:
- для облигаций российских эмитентов кредитный рейтинг эмитента или выпуска, или гаранта (поручителя, офферента): не хуже рейтинга ruB- по шкале Эксперт РА, B- (RU) по шкале Акра или аналогичного кредитного рейтинга других рейтинговых агентств;
- для облигаций иностранных эмитентов кредитный рейтинг эмитента или выпуска, или гаранта (поручителя, офферента): не хуже BB- на по шкале Fitch и Standard and Poor's, Ва3 по шкале Moody's;
- для облигаций иностранных эмитентов, ведущих свою деятельность преимущественно в России, используются рейтинги указанных иностранных рейтинговых агентств по состоянию на 24 февраля 2022 года.
Выбор инвестиционных паёв или акций иностранных инвестиционных фондов, приобретаемых в состав активов фонда, осуществляется при соблюдении следующих критериев, определяемых на дату покупки инвестиционных паёв или акций иностранных инвестиционных фондов в состав активов фонда:
- стоимость чистых активов инвестиционного фонда - не менее 10 000 000 рублей или валютного эквивалента по курсу, установленному Банком России на дату приобретения;
- уровень листинга ПАО Московская биржа (ИНН 7702077840) - не ниже третьего уровня листинга, а для иных бирж Российской Федерации или иностранных бирж, указанных в подпункте 24.1.1 Правил, необходимо и достаточно включение облигации в котировальный список на соответствующей бирже (наличие листинга).
После проведения отбора ценных бумаг, на основе критериев, указанных в настоящем пункте, при принятии решения о приобретении конкретной ценной бумаги управляющая компания руководствуется принципом – «наилучшее соотношение рисков и ожидаемой доходности отдельного актива».  Под «риском» для целей настоящего пункта Правил понимаются все возможные риски, включая финансовые и нефинансовые риски, предусмотренные пунктом 26 Правил.
Под «потенциальной доходностью облигаций» подразумевается ожидаемая купонная доходность, ожидаемая доходность к погашению конкретного выпуска облигаций и прогнозируемая рыночная переоценка выпуска облигаций. 
Под «потенциальной доходностью инвестиционных паёв или акций иностранных инвестиционных фондов» подразумевается ожидаемое изменение стоимости чистых активов таких инвестиционных фондов в расчете на инвестиционный пай или акцию за счет получения купонного дохода и переоценки стоимости облигаций, входящих в их состав.
Индикатор по отношению, к которому управляющая компания оценивает результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления отсутствует в связи с тем, что на текущий момент отсутствует единый индикатор (индекс), рассчитываемый внешним лицом, а также единая методика такого расчета. Существующие варианты используют валютную оценку стоимости активов, входящих в состав индекса, также не удовлетворяющих условиям диверсификации активов внутри фонда, и/или в качестве входящих в состав активов используется узкий перечень валютных активов, ограничивающийся замещающими облигациями (рассматриваются индексы Cbonds Индекс замещающих облигаций, https://cbonds.ru/indexes/98888/  , Индекс МосБиржи Замещающих Облигаций, https://www.moex.com/ru/index/RURPLTR . 
24.	Объекты инвестирования, их состав и описание.
24.1.	Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в:
24.1.1.	активы, являющиеся клиринговыми сертификатами участия, и активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на биржах Российской Федерации и биржах, расположенных в иностранных государствах, являющихся членами Евразийского экономического союза (ЕАЭС), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейского союза, в Китае, Индии, Бразилии, Южно-Африканской Республике, Сингапуре, Катаре (далее – иностранные государства) и включенных в перечень иностранных бирж, предусмотренный пунктом 4 статьи 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»:
24.1.1.1.	долговые инструменты, а именно:
a)	облигации российских эмитентов, в том числе, биржевые облигации российских эмитентов, выпущенные органами государственной власти Российской Федерации, субъектами Российской Федерации и органами местного самоуправления Российской Федерации, российскими юридическими лицами, в том числе выпущенные за пределами Российской Федерации;
b)	облигации иностранных эмитентов, выпущенные иностранными органами государственной власти, административно-территориальными образованиями и органами местного самоуправления иностранных государств, международными финансовыми организациями, иностранными юридическими лицами.
24.1.1.2.	инвестиционные паи или акции иностранных инвестиционных фондов в случае, если:
a)	присвоенный им код CFI согласно международному стандарту ISO 10962:2001, имеет следующие значения: первая буква – значение «E», вторая – значение «U», третья – значение «O» или «С», четвертая – «I» или «G» или «M», пятая – «S» или «M» или «D», за исключением случаев, когда шестая буква имеет значение «Z» или «A»;
либо
b)	присвоенный им код CFI согласно международному стандарту ISO 10962:2015 имеет следующие значения: первая буква «C», вторая буква – «I» или «E» или «M», третья – «O» или «C», четвертая – «I» или «G» или «J», пятая – «B» или «L» или «D» или «K» или «M» или «X», при условии, что шестая буква значение «Х»;
24.1.1.3.	акции инвестиционных фондов, если присвоенный им код CFI согласно международному стандарту ISO 10962:2015 имеет следующие значения: первая буква «C», вторая буква – «I» или «E» или «M», третья – «O» или «C», четвертая – «I» или «G» или «J», пятая – «B» или «L» или «D» или «K» или «M» или «X», при условии, что шестая буква имеет значение «S».
24.1.1.4.	инвестиционные паи инвестиционных фондов, если присвоенный им код CFI согласно международному стандарту ISO 10962:2015 имеет следующие значения: первая буква «C», вторая буква – «I» или «E» или «M», третья – «O» или «C», четвертая – «I» или «G» или «J», пятая – «B» или «L» или «D» или «K» или «M» или «X», при условии, что шестая буква имеет значение «U».
24.1.1.5.	обыкновенные акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи открытых, интервальных, закрытых и биржевых паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов рыночных финансовых инструментов.
24.1.1.6.	Производные финансовые инструменты (фьючерсные и опционные договоры) при условии, что изменение их стоимости зависит от изменения стоимости активов, указанных в пунктах 24.1.1.1. – 24.1.1.5, 24.1.2, 24.1.3 Правил (в том числе изменения значения индекса, рассчитываемого исходя из стоимости указанных активов), а также от величины процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют. 
24.1.2.	Инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, относящиеся к категории фондов рыночных финансовых инструментов, не подпадающие под описание пункта 24.1.1 Правил.
24.1.3.	Инструменты денежного рынка, а именно: денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях и иностранных юридических лицах, признанных банками по законодательству иностранных государств, на территории которых они зарегистрированы (далее – иностранные банки), государственные ценные бумаги Российской Федерации и иностранных государств, не подпадающие под описание пункта 24.1.1 Правил. При этом денежные средства во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях и иностранных банках могут входить в состав фонда, только при условии, что в случае досрочного расторжения указанного договора российская кредитная организация или иностранный банк обязана (обязан) вернуть сумму вклада (депозита, остатка на счете) и проценты по нему в срок, не превышающий 7 рабочих дней. 
24.1.4.	Права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении активов, указанных в пункте 24 Правил.
24.1.5.	Иные активы, включаемые в состав активов фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд или в связи с реализацией прав, закрепленных составляющими фонд ценными бумагами или предусмотренных составляющими фонд производными финансовыми инструментами (далее - инвестиционные права).
24.2.	Лица, обязанные по:
24.2.1.	Ценным бумагам, указанным в подпункте а) пункта 24.1.1.1 Правил, в пункте 24.1.1.5, в пункте 24.1.2, по государственным ценным бумагам Российской Федерации, упомянутым в п. 24.1.3 Правил, а также по клиринговым сертификатам участия должны быть зарегистрированы в Российской Федерации;
24.2.2.	Ценным бумагам, указанным в подпункте b) пункта 24.1.1.1., пунктах 24.1.1.2. – 24.1.1.4. Правил, а также по государственным ценным бумагам иностранных государств, упомянутым в п. 24.1.3. Правил, должны быть зарегистрированы в иностранных государствах.
24.2.3.	По производным финансовым инструментам, предусмотренным пунктом 24.1.1.6. Правил, должны быть зарегистрированы в государствах (странах), описанных в пунктах 24.2.1. и 24.2.2. Правил.
25.	Структура активов фонда должна соответствовать следующим требованиям:
25.1.	Оценочная стоимость ценных бумаг одного юридического лица, денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в таком юридическом лице (если юридическое лицо является кредитной организацией или иностранным банком иностранного государства), права требования к такому юридическому лицу, в совокупности не должны превышать 10% стоимости активов фонда. Требования настоящего абзаца не распространяются на государственные ценные бумаги Российской Федерации и на права требования к центральному контрагенту.
25.2.	Оценочная стоимость ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации (административно-территориального образования иностранного государства), муниципального образования, государственных ценных бумаг одного иностранного государства не должна превышать 10% стоимости активов фонда.
25.3.	Для целей расчета ограничения, указанного в подпункте 25.1 Правил, при определении доли оценочной стоимости активов в стоимости активов фонда в сумме денежных средств в рублях и в иностранной валюте на счетах в одном юридическом лице и стоимости прав требований к одному юридическому лицу, возникших на основании договора о брокерском обслуживании с таким лицом (при условии, что указанным договором предусмотрено исполнение таким юридическим лицом обязательств в течение одного рабочего дня с даты предъявления указанных требований к исполнению), составляющих фонд, не учитывается сумма (или ее часть) денежных средств, подлежащих выплате в связи с погашением инвестиционных паев фонда на момент расчета ограничения. При этом общая сумма денежных средств и стоимость прав требований, которые не учитываются при расчете указанных ограничений,  в отношении всех денежных средств в рублях и в иностранной валюте на всех счетах и в отношении всех прав требований к юридическим лицам, возникших на основании указанных договоров о брокерском обслуживании, составляющих фонд, в совокупности не должны превышать общую сумму денежных средств, подлежащих выплате в связи с погашением инвестиционных паев фонда на момент расчета ограничения. При определении доли оценочной стоимости активов в стоимости активов фонда в сумме денежных средств в рублях и в иностранной валюте на счетах в одном юридическом лице, составляющих фонд, не учитывается сумма (или ее часть) денежных средств, находящихся на указанных счетах (одном из указанных счетов) и включенных в фонд при выдаче инвестиционных паев, в течение не более 2 рабочих дней с даты указанного включения.
25.4.	Для целей настоящего пункта 25 Правил:
a)	производные финансовые инструменты учитываются в объеме приобретаемых (отчуждаемых) базовых (базисных) активов таких производных финансовых инструментов (если базовым (базисным) активом является другой производный финансовый инструмент (индекс) - как базовые (базисные) активы таких производных финансовых инструментов (активы, входящие в список для расчета такого индекса) и открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.
b)	ценные бумаги инвестиционных фондов, в том числе иностранных инвестиционных фондов, рассматриваются как совокупность активов, в которые инвестировано имущество соответствующего фонда. Если лицо, обязанное по ценным бумагам такого инвестиционного фонда, не предоставляет и (или) не раскрывает информацию об активах, в которые инвестировано имущество инвестиционного фонда, такие ценные бумаги могут приобретаться в состав активов фонда (без учета требования, установленного пунктом 25.1. Правил), если в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам инвестиционного фонда, такие ценные бумаги могут приобретаться неквалифицированными инвесторами (неограниченным кругом лиц), и в соответствии с правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда (личным законом лица, обязанного по ценным бумагам инвестиционного фонда) стоимость активов, указанных в подпункте 25.5 Правил, и размер привлеченных заемных средств, подлежащих возврату за счет средств инвестиционного фонда, в совокупности не должны превышать 20% стоимости чистых активов инвестиционного фонда, а также при наличии одного из следующих обстоятельств: в соответствии с требованиями, предъявляемыми к деятельности инвестиционного фонда, или документами, регулирующими инвестиционную деятельность инвестиционного фонда (в том числе инвестиционной декларацией, проспектом эмиссии, правилами доверительного управления), доля ценных бумаг одного юридического лица не должна превышать 10% стоимости активов инвестиционного фонда либо в соответствии с правом Европейского союза инвестиционному фонду предоставлено право осуществления деятельности на территории всех государств - членов Европейского союза и его деятельность регулируется правом Европейского союза.
25.5.	Стоимость лотов производных финансовых инструментов (если базовым (базисным) активом производного финансового инструмента является другой производный финансовый инструмент - стоимость лотов таких производных финансовых инструментов), стоимость ценных бумаг (сумма денежных средств), полученных управляющей компанией фонда по первой части договора репо, размер принятых обязательств по поставке активов по иным сделкам, дата исполнения которых не ранее 4 рабочих дней с даты заключения сделки, и заемные средства, предусмотренные подпунктом 5 пункта 1 статьи 40 Федерального закона «Об инвестиционных Фондах», в совокупности не должны превышать 40% стоимости чистых активов фонда.
25.6.	На дату заключения сделок с производными финансовыми инструментами, договоров репо, договоров займа, кредитных договоров или сделок, дата исполнения которых не ранее 4 рабочих дней с даты заключения сделки, совокупная стоимость активов, указанных в подпункте 25.5  Правил, с учетом заключенных ранее договоров репо и сделок, указанных в настоящем подпункте Правил, и заемных средств, предусмотренных подпунктом 5 пункта 1 статьи 40 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», не должна превышать 20% стоимости чистых активов фонда.
25.7.	Договоры репо заключаются, если они соответствуют одному из следующих условий: контрагентом по договору репо является центральный контрагент либо указанный договор заключается на условиях поставки против платежа и предусмотренной договором репо обязанности каждой из сторон при изменении цены ценных бумаг, переданных по договору репо, уплачивать другой стороне денежные суммы и (или) передавать ценные бумаги в соответствии с пунктом 14 статьи 51.3 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», при условии, что предметом договора репо могут быть только активы, включаемые в состав активов фонда, в соответствии с Правилами. Управляющая компания не вправе распоряжаться ценными бумагами, приобретенными по договорам репо, по которым управляющая компания является покупателем по первой части договора репо, за исключением возврата этих ценных бумаг по второй части такого договора репо.
25.8.	Для целей подпунктов 25.5 и 25.6 Правил не учитываются договоры репо, по которым управляющая компания является покупателем по первой части договора репо, если указанными договорами репо или инвестиционной декларацией фонда предусмотрена невозможность распоряжения приобретенными ценными бумагами, за исключением их возврата по второй части такого договора репо, а также опционные договоры, по которым управляющая компания имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базового (базисного) актива.
25.9.	Доля стоимости инструментов денежного рынка со сроком до погашения (закрытия) менее трех месяцев, инвестиционных паёв биржевых паевых инвестиционных фондов (при условии, что не возникли основания прекращения указанных фондов и не приостановлено погашение инвестиционных паев указанных фондов), прав требований к юридическому лицу, возникших на основании договора о брокерском обслуживании с таким лицом (при условии, что указанным договором предусмотрено исполнение таким юридическим лицом обязательств в течение одного рабочего дня с даты предъявления указанных требований к исполнению), облигаций с фиксированным купонным доходом, рейтинг долгосрочной кредитоспособности выпуска (при отсутствии рейтинга выпуска - рейтинг эмитента) которых по классификации хотя бы одного из рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств, отличается от рейтинга в соответствующей валюте страны - эмитента валюты, в которой номинированы указанные облигации (для облигаций, номинированных в валюте государств - членов валютного союза, - от максимального рейтинга среди государств - членов валютного союза), не более чем на одну ступень, ценных бумаг, входящих в расчет фондовых индексов, указанных в пунктах 1 - 42 приложения к Указанию Банка России от 05 сентября 2016 года № 4129-У "О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов", от стоимости чистых активов фонда в совокупности должна превышать большую из следующих величин:
от стоимости чистых активов фонда в совокупности должна превышать большую из следующих величин:
1)	3%;
2)	величину чистого месячного оттока инвестиционных паев, являющуюся минимальной из шести наибольших величин чистых месячных оттоков инвестиционных паев за последние 36 (Тридцать шесть) календарных месяцев (данное требование применяется, в случае если с даты завершения (окончания) формирования фонда прошло 36 (Тридцать шесть) календарных месяцев и более). Величина чистого месячного оттока инвестиционных паев определяется как отношение в процентах разности количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам в реестре владельцев инвестиционных паев были внесены расходные записи в результате их погашения, и количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам в реестре владельцев инвестиционных паев были внесены приходные записи в результате их выдачи, за календарный месяц к общему количеству выданных инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев на последний день предыдущего календарного месяца.
Для целей настоящего подпункта Правил не учитываются активы, в отношении которых было установлено обременение или ограничение распоряжения (включая активы, на которые наложен арест, или, распоряжение которыми не ограничено на основании решения органа государственной власти, ограничение распоряжения которыми установлено вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации).
Для целей настоящего подпункта Правил используется рейтинг долгосрочной кредитоспособности в той же валюте (национальной и (или) иностранной), в какой предполагается осуществление выплат по указанным ценным бумагам согласно решению о выпуске таких ценных бумаг.
25.10.	Предусмотренные подпунктом 24.1.5 Правил активы, включаемые в состав активов фонда в связи с реализацией инвестиционных прав, могут входить в состав активов фонда в течение одного месяца с даты реализации указанных инвестиционных прав. Стоимость предусмотренных подпунктом 24.1.5 Правил активов, включаемых в состав фонда в связи с реализацией инвестиционных прав, в совокупности не должна превышать 5% стоимости активов фонда.
25.11.	Не менее двух третей рабочих дней в течение каждого календарного квартала совокупная стоимость объектов инвестирования, составляющих целевой актив, должна составлять не менее 80% стоимости активов, составляющих фонд.
25.12.	Требования пункта 25 Правил применяются до даты возникновения основания прекращения фонда, если иное не предусмотрено нормативными актами Банка России.
26.	Описание рисков, связанных с инвестированием.
По оценке управляющей компании, реализация инвестиционной стратегии, предусмотренной инвестиционной декларацией фонда, связана с высокой степенью влияния рисков, описание которых содержится в настоящем пункте Правил. Высокая степень влияния рисков, в случае их реализации, выражается в потенциально большем падении стоимости активов фонда, и, как следствие, в большем падении стоимости инвестиционного пая фонда, что в свою очередь будет являться убытком для владельца инвестиционных паёв фонда. Приведенные в Инвестиционной декларации сведения о влиянии рисков на результаты инвестирования отражают точку зрения и собственные оценки управляющей компании и в силу этого не являются исчерпывающими.
Инвестирование в активы, предусмотренные в инвестиционной декларации фонда, связано с определенной степенью рисков, и не подразумевает гарантий, как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.
Стоимость объектов инвестирования, составляющих фонд, и, соответственно, расчетная стоимость инвестиционного пая, могут увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования управляющей компании в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в фонд. Заявления любых лиц об увеличении в будущем стоимости инвестиционного пая фонда могут расцениваться не иначе как предположения.
В наиболее общем виде понятие риска связано с возможностью положительного или отрицательного отклонения результата деятельности от ожидаемых или плановых значений, т.е. риск характеризует неопределенность получения ожидаемого финансового результата по итогам инвестиционной деятельности.
Для целей настоящего описания под риском при осуществлении операций по инвестированию понимается возможность наступления события, влекущего за собой потери для инвестора.
Риски при осуществлении операций по инвестированию в активы, указанные в инвестиционной декларации фонда, включают, но не ограничиваются следующими рисками:
•	Нефинансовые риски;
•	Финансовые риски.
К нефинансовым рискам, в том числе, могут быть отнесены следующие риски:
Стратегический риск связан с социально-политическими и экономическими условиями развития Российской Федерации или стран, где выпущены или обращаются соответствующие ценные бумаги, иные финансовые инструменты и активы. Данный риск не связан с особенностями того или иного объекта инвестирования. На этот риск оказывает влияние изменение политической ситуации, возможность наступления неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве или законодательстве других стран, девальвация национальной валюты, кризис рынка государственных долговых обязательств, банковский кризис, валютный кризис, представляющие собой прямое или опосредованное следствие рисков политического, экономического и законодательного характера. На уровень стратегического риска могут оказывать влияние и многие другие факторы, в том числе вероятность введения региональных экономических санкций или ограничений на инвестиции в отдельные отрасли экономики. К стратегическим рискам также относится возможное наступление обстоятельств непреодолимой силы, главным образом, стихийного и геополитического характера (например, военные действия). Стратегический риск не может быть объектом разумного воздействия и управления со стороны управляющей компании, не подлежит диверсификации и не понижаем.
Системный риск связан с нарушением финансовой стабильности и возникшей неспособности большого числа финансовых институтов выполнять свои функции и обязательства. В силу большой степени взаимодействия и взаимозависимости финансовых институтов между собой оценка системного риска сложна, но его реализация может повлиять на всех участников финансового рынка. Управляющая компания не имеет возможностей воздействия на системный риск. 
Операционный риск, связанный с нарушениями бизнес-процессов, неправильным функционированием технических средств и программного обеспечения, неправильными действиями (бездействием) или недобросовестностью персонала управляющей компании, ее контрагентов и партнеров, привлекаемых к управлению активами фонда, а также вследствие внешних факторов, в том числе, противоправных действий третьих лиц. К операционному риску относятся возможные убытки, явившиеся результатом нарушений работы или некачественного или недобросовестного исполнения своих обязательств организаторами торговли, клиринговыми организациями, другими инфраструктурными организациям или банками, осуществляющими расчеты. С целью минимизации операционного риска управляющая компания с должной предусмотрительностью относится к подбору сотрудников, оптимизации бизнес-процессов и выбору контрагентов.
Правовой риск, связанный с непредсказуемостью изменений действующего законодательства, а также с несовершенством законов и иных нормативных актов, стандартов саморегулируемых организаций, в том числе, регулирующих условия выпуска и/или обращения активов, указанных в инвестиционной декларации. Совершение сделок на рынках в различных юрисдикциях связано с дополнительными рисками.
Необходимо также принимать во внимание риски, связанные со сложностью налогового законодательства и противоречивостью его толкования и применения в сфере инвестиционной деятельности, а также риски изменения налогового законодательства, которые могут привести к негативному влиянию на итоговый инвестиционный результат. При этом крайне затруднительно прогнозировать степень влияния таких изменений на деятельность по управлению фондом или финансовый результат инвестора.
С целью минимизации правового риска управляющая компания со всей тщательностью относится к изучению изменений в нормативной базе.  Также управляющая компания в полной мере использует все легальные механизмы взаимодействия с органами государственной власти, с Банком России с целью влияния на принятие решений по изменениям в законодательстве в пользу инвесторов.
Регуляторный риск может проявляться в форме применения к управляющей компании санкций регулирующих органов по причине несоответствия законам, общепринятым правилам и стандартам профессиональной деятельности.  Следствием реализации регуляторного риска могут стать финансовые или репутационные потери управляющей компании, запрет на проведение отдельных операций по управлению фондом или аннулирование лицензии управляющей компании. С целью исключения регуляторного риска управляющая компания выстроила систему корпоративного управления и внутреннего контроля и оперативно принимает меры по приведению своей деятельности в полное соответствие с действующими нормативными актами. 
К финансовым рискам, в том числе, могут быть отнесены следующие риски:
Рыночный/ценовой риск, связанный с колебаниями цен активов, указанных в инвестиционной декларации, курсов валют, процентных ставок и пр. вследствие изменения конъюнктуры рынков, в том числе снижения ликвидности. Эти факторы сами по себе находятся под влиянием таких обстоятельств, как неблагоприятная социально-экономическая или политическая ситуация, изменение регуляторной среды, девальвация или существенные колебания курсов обмена валюты, стихийные бедствия.
Валютный риск характеризуется возможным неблагоприятным изменением курса рубля или иной валюты, в которой номинирован финансовый инструмент, по отношению к курсу рубля или иной валюты, в которой рассчитывается инвестиционный результат инвестора.  При этом негативно может измениться как стоимость активов в результате инфляционного воздействия и снижении реальной покупательной способности активов, так и размер обязательств по финансовым инструментам, исполняемым за счет активов фонда. 
Процентный риск заключается в потерях, которые фонд может понести в результате неблагоприятного изменения процентной ставки, влияющей на курсовую стоимость облигаций с фиксированным доходом. Процентный риск также возникает в случае, если наступление срока исполнения обязательств за счет активов, размещенных в инструменты с фиксированным доходом, не совпадает со сроком получения процентного дохода от таких активов.
Риск ликвидности реализуется при сокращении или отсутствии возможности приобрести или реализовать финансовые инструменты в необходимом объеме и по необходимой цене. При определенных рыночных условиях, если ликвидность рынка неадекватна, может отсутствовать возможность определить стоимость или установить справедливую цену финансового актива, совершить сделку по выгодной цене. На рынке могут присутствовать только индикативные котировки, что может привести к тому, что актив нельзя будет реализовать и, таким образом, инструмент будет находиться в портфеле фонда до конца срока погашения без возможности реализации. 
Разные виды рисков могут быть взаимосвязаны между собой, реализация одного риска может изменять уровень или приводить к реализации других рисков.
Помимо финансовых и нефинансовых рисков инвестирование в активы, предусмотренные инвестиционной декларацией фонда может включать следующие риски:
Кредитный риск, связанный с неисполнением должником своих финансовых обязательств или неблагоприятным изменением их стоимости вследствие ухудшения способности должника исполнять такие обязательства. К числу кредитных рисков, в том числе, относятся:
•	Риск дефолта по облигациям и иным долговым ценным бумагам, который заключается в возможной неплатежеспособности эмитента долговых ценных бумаг и (или) лиц, предоставивших обеспечение по этим ценным бумагам, что приведет к невозможности или снижению вероятности погасить долговые ценные бумаги (произвести купонные выплаты по ним, исполнить обязательства по выкупу, в том числе досрочному, долговых ценных бумаг) в срок и в полном объеме. Инвестор несет риск дефолта в отношении активов, входящих в состав фонда. С целью поддержания соотношения риск/доходность в соответствии с инвестиционной декларацией фонда управляющая компания выстроила систему управления портфелем фонда и риск-менеджмента.
•	Риск контрагента — третьего лица проявляется в риске неисполнения обязательств перед управляющей компанией со стороны контрагентов. Управляющая компания не может гарантировать благие намерения и способность в будущем выполнять принятые на себя обязательства со стороны рыночных контрагентов, брокеров, расчетных организаций, депозитариев, клиринговых систем, расчетных банков, платежных агентов, бирж и прочих третьих лиц, что может привести к потерям клиента, несмотря на предпринимаемые управляющей компанией усилия по добросовестному выбору вышеперечисленных лиц.
Инвестирование в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы), как правило, связано с большим уровнем риска и может быть сопряжено со значительными убытками.  Так, при покупке опционного контракта потери, в общем случае, не превысят величину уплаченных премии, вознаграждения и расходов, связанных с их совершением. В то время как продажа опционных контрактов и заключение фьючерсных договоров (контрактов) при относительно небольших неблагоприятных колебаниях цен на рынке могут привести к значительным убыткам, а в случае продажи фьючерсных контрактов и продажи опционов на покупку (опционов «колл») – к неограниченным убыткам. 
Помимо общего рыночного риска при совершении операции на рынке ценных бумаг, в случае совершения операций с производными финансовыми инструментами возможен риск неблагоприятного изменения цены как финансовых инструментов, являющихся базисным активом производных финансовых инструментов, так и риск в отношении активов, которые служат обеспечением. В случае неблагоприятного изменения цены фонд может в сравнительно короткий срок потерять средства, являющиеся обеспечением по производному финансовому инструменту. 
Инвестированию в иностранные ценные бумаги и производные финансовые инструменты, базовые активы, которых имеют иностранное происхождение, присущи описанные выше риски со следующими особенностями. Иностранные финансовые инструменты и активы могут быть приобретены за рубежом или на российском, в том числе организованном рынке. Применительно к таким инструментам стратегический риск, системный риск и правовой риск, свойственные российским рынкам, дополняются аналогичными рисками, свойственными странам, где выпущены и/или обращаются эти активы. Возможности судебной защиты прав на иностранные активы могут быть существенно ограничены необходимостью обращения в зарубежные судебные и правоохранительные органы.
Настоящее описание рисков не раскрывает информации обо всех рисках вследствие разнообразия ситуаций, возникающих при инвестировании.

III. Права и обязанности Управляющей компании
27.	Управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.
28.	Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению фондом. 
29.	Управляющая компания обязана:
1)	при осуществлении своих прав и обязанностей действовать разумно и добросовестно в интересах владельцев инвестиционных паев;
2)	при осуществлении доверительного управления фондом выявлять конфликт интересов и управлять конфликтом интересов, в том числе путем предотвращения возникновения конфликта интересов и (или) раскрытия или предоставления информации о конфликте интересов;
3)	передавать имущество, составляющее фонд, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России, не предусмотрено иное;
4)	передавать специализированному депозитарию копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего фонд, незамедлительно с момента их составления или получения;
5)	раскрывать информацию о дате составления списка владельцев инвестиционных паев для осуществления ими своих прав не позднее 3 рабочих дней до дня составления указанного списка;
6)	раскрывать информацию о фонде в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах»;
7)	соблюдать Правила доверительного управления Фондом;
8)	соблюдать иные требования, предусмотренные Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», и нормативные акты Банка России.
30.	Ограничения деятельности управляющей компании.
30.1.	Управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами фонда не вправе совершать следующие сделки или давать поручения на совершение следующих сделок:
1)	по приобретению объектов, не предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», нормативными актами Банка России, инвестиционной декларацией фонда;
2)	по безвозмездному отчуждению имущества, составляющего фонд;
3)	в результате которых управляющей компанией принимается обязанность по передаче имущества, которое в момент принятия такой обязанности не составляет фонд, за исключением сделок, совершаемых на организованных торгах, при условии осуществления клиринга по таким сделкам;
4)	по приобретению имущества, являющегося предметом залога или иного обеспечения, в результате которых в состав фонда включается имущество, являющееся предметом залога или иного обеспечения;
5)	договоров займа или кредитных договоров. Указанное правило не распространяется на случаи получения денежных средств для погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих фонд. При этом совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 20% стоимости чистых активов фонда. Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору (включая срок продления) не может превышать шесть месяцев;
6)	сделок репо, подлежащих исполнению за счет имущества фонда, за исключением случаев, предусмотренных абзацем 9 пункта 25.1.1 Правил;
7)	по приобретению имущества, находящегося у управляющей компании в доверительном управлении по иным договорам, и имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, в котором управляющая компания выполняет функции единоличного исполнительного органа, за исключением сделок в связи с принятием в доверительное управление и (или) приобретением за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда в случае, установленном частью восемнадцатой статьи 5 Федерального закона от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»; 
8)	по отчуждению имущества, составляющего фонд, в состав имущества, находящегося у управляющей компании в доверительном управлении по иным договорам, или в состав имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, в котором управляющая компания выполняет функции единоличного исполнительного органа, за исключением сделок в связи с принятием в доверительное управление и (или) приобретением за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда в случае, установленном частью восемнадцатой статьи 5 Федерального закона от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
9)	по приобретению ценных бумаг, выпущенных (выданных) участниками управляющей компании, их основными и преобладающими хозяйственными обществами, дочерними и зависимыми обществами управляющей компании, а также специализированным депозитарием, и регистратором;
10)	по приобретению имущества, принадлежащего управляющей компании, ее участникам, основным и преобладающим хозяйственным обществам участника, ее дочерним и зависимым обществам, либо по отчуждению имущества указанным лицам;
11)	по приобретению имущества у специализированного депозитария, либо по отчуждению имущества специализированному депозитарию, за исключением случаев оплаты расходов, перечисленных в пункте 95 Правил, а также иных случаев, предусмотренных Правилами;
12)	по приобретению ценных бумаг, выпущенных (выданных) управляющей компанией, а также акционерным инвестиционным фондом, активы которого находятся в доверительном управлении управляющей компании или функции единоличного исполнительного органа которого осуществляет управляющая компания.
30.2.	Ограничения на совершение сделок, установленные подпунктами 7, 8, 10 и 11 пункта 30.1 Правил, не применяются, если сделки с ценными бумагами совершаются на организованных торгах на основе заявок на покупку (продажу) по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам.
30.3.	Ограничения на совершение сделок, установленные подпунктом 9 пункта 30.1 Правил, не применяются, если указанные сделки совершаются с ценными бумагами, включенными в котировальные списки российских бирж.
30.4.	Управляющая компания не вправе заключать договоры возмездного оказания услуг, подлежащих оплате за счет активов фонда, в случаях, установленных нормативными актами Банка России.
30.5.	Управляющая компания не вправе:
a)	приобретать акции акционерного инвестиционного фонда, активы которого находятся в ее доверительном управлении или функции единоличного исполнительного органа которого она исполняет, а также инвестиционных паи паевого инвестиционного фонда, находящегося в ее доверительном управлении, за исключением случаев, установленных настоящим федеральным законом;
b)	распоряжаться имуществом, составляющим фонд, без предварительного согласия специализированного депозитария, за исключением сделок, совершаемых на организованных торгах, проводимых российской или иностранной биржей либо иным организатором торговли;
c)	распоряжаться денежными средствами, находящимися на транзитном счете, без предварительного согласия специализированного депозитария;
d)	использовать имущество, составляющее фонд, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с доверительным управлением фондом, или для обеспечения исполнения обязательств третьих лиц. требования настоящего подпункта не распространяются на случаи передачи имущества, составляющего фонд, в индивидуальное клиринговое обеспечение либо в имущественный пул;
e)	взимать проценты за пользование денежными средствами управляющей компании, предоставленными для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев или для проведения обмена инвестиционных паев, в случаях, предусмотренных статьей 25 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
31.	По сделкам, совершенным в нарушение требований пункта 30 Правил, управляющая компания обязывается перед третьими лицами лично и отвечает только принадлежащим ей имуществом.
32.	Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д.У." и указано название фонда.
При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
33.	До даты завершения (окончания) формирования фонда управляющая компания не распоряжается имуществом, включенным в состав фонда при его формировании. 
34.	С даты завершения (окончания) формирования фонда управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества, составляющего фонд, в том числе путем распоряжения указанным имуществом.
35.	Управляющая компания вправе:
1)	действуя в качестве доверительного управляющего фондом, при условии соблюдения установленных нормативными актами Банка России требований, направленных на ограничение рисков, заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами; 
2)	вправе в порядке, установленном нормативными актами Банка России, передать свои права и обязанности по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании;
3)	приостановить выдачу инвестиционных паев фонда;
4)	вправе принять решение о прекращении фонда.

IV. Права владельцев инвестиционных паев. Инвестиционные паи
36.	Права владельцев инвестиционных паев удостоверяются инвестиционными паями.
37.	Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:
1)	долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее фонд;
2)	право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления фондом;
3)	право требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее фонд, в любой рабочий день;
4)	право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления фондом со всеми владельцами инвестиционных паев (прекращении фонда) в размере, пропорциональном приходящейся на него доле имущества, распределяемого среди владельцев инвестиционных паев.
38.	Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее фонд, и одинаковые права.
Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.
Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.
39.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, не ограничивается.
40.	При выдаче одному лицу инвестиционных паев, составляющих дробное число, количество инвестиционных паев определяется с точностью до пятого знака после запятой.
41.	Инвестиционные паи свободно обращаются по завершении (окончании) формирования фонда. Специализированный депозитарий, регистратор не могут являться владельцами инвестиционных паев.

42.	Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев и на счетах депо депозитариями.
43.	Способы получения выписок из реестра владельцев инвестиционных паев:
1)	Выписка, предоставляемая в электронно-цифровой форме, направляется заявителю в форме электронного документа, подписанного электронной подписью регистратора.
2)	Выписка, предоставляемая в форме документа на бумажном носителе, направляется почтовым отправлением по адресу, указанному в анкете зарегистрированного лица, а также вручается лично у регистратора или иного уполномоченного им лица заявителю или его уполномоченному представителю.
3)	При представлении выписки по запросу нотариуса или уполномоченного законом государственного органа она направляется в форме документа на бумажном носителе по адресу соответствующего нотариуса или органа, указанному в запросе.

V. Выдача инвестиционных паев
44.	Управляющая компания осуществляет выдачу инвестиционных паев при формировании фонда, а также после завершения формирования фонда.
45.	Выдача инвестиционных паев осуществляется путем внесения записи по лицевому счету приобретателя или номинального держателя в реестре владельцев инвестиционных паев. 
Выдача инвестиционных паев совершается на основании соответствующего распоряжения Управляющей компании фонда или на основании заявки на приобретение инвестиционных паев, в том числе заявки на приобретение инвестиционных паев, предусматривающей, что выдача инвестиционных паев осуществляется при каждом включении имущества в состав фонда, а также документов, подтверждающих включение денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, в состав фонда.
Указанные операции совершаются в день получения регистратором документов, являющихся основанием для совершения операций
46.	Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявки на приобретение инвестиционных паев, содержащей обязательные сведения, включаемые в заявку на приобретение или погашение инвестиционных паев, согласно приложениям к Правилам.
47.	Каждая заявка на приобретение инвестиционных паев предусматривает выдачу инвестиционных паев при каждом поступлении денежных средств в оплату инвестиционных паев.
48.	В оплату инвестиционных паев передаются только денежные средства.
49.	Выдача инвестиционных паев осуществляется при условии включения в состав фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев.
Заявки на приобретение инвестиционных паев
50.	Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
51.	Прием заявок на приобретение инвестиционных паев осуществляется со дня начала формирования фонда каждый рабочий день.
Прием заявок на приобретение инвестиционных паев не осуществляется со дня возникновения основания прекращения фонда.
52.	Порядок подачи заявок на приобретение инвестиционных паев:
52.1.	Заявки на приобретение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложениями № 1 и № 2 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок инвестором или его уполномоченным представителем.
52.2.	Заявки на приобретение инвестиционных паев физическими лицами могут подаваться управляющей компании в электронной форме, подписанные простой электронной подписью, посредством Системы электронного документооборота «ТРИНФИКО», доступ к которой осуществляется по адресу https://online.trinfico.ru/login  (далее – Личный кабинет). 
Доступ к Личному кабинету является индивидуальным для каждого физического лица и предоставляется в порядке, установленном оператором Системы электронного документооборота «ТРИНФИКО» - Акционерным обществом «ТРИНФИКО» (далее – Оператор). Основанием для дистанционного взаимодействия между управляющей компанией и физическим лицом является соглашение об условиях электронного документооборота, заключенное между таким физическим лицом, управляющей компанией и Акционерным обществом «ТРИНФИКО» путем присоединения к Регламенту электронного документооборота Акционерного общества «ТРИНФИКО» (далее – Регламент ЭДО).
Заявка на приобретение инвестиционных паев, поданная в виде электронного документа, должна содержать все обязательные реквизиты, предусмотренные законодательством Российской Федерации и Правилами. Форма отображения информации в Заявке на приобретение инвестиционных паев, поданной в виде электронного документа через Личный кабинет, может отличаться от формы отображения информации в типовой форме Заявки на приобретение инвестиционных паев, предусмотренной Приложением 1 к Правилам. 
Заявка на приобретение инвестиционных паев, поданная инвестором физическим лицом в виде электронного документа, должна содержать простую электронную подпись физического лица. 
Дата и время приема заявки, поданной с использованием Личного кабинета, определяются в соответствии с положениями Регламента ЭДО. 
Отказ управляющей компании в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев, полученной от физического лица посредством Личного кабинета, направляется физическому лицу в виде электронного документа в Личный кабинет.
52.2.1.	Заявки на приобретение инвестиционных паев могут подаваться инвестором посредством использования финансовой платформы «Финуслуги», оператором которой является Публичное акционерное общество «Московская биржа ММВБ-РТС», ОГРН 1027739387411 (далее – Финансовая платформа и оператор).  Заявки на приобретение инвестиционных паев подаются инвестором посредством Финансовой платформы в соответствии с Федеральным законом от 20.07.2020 № 211-ФЗ «О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы» в форме электронных документов, предусмотренных документами оператора Финансовой платформы. Прием заявок на приобретение инвестиционных паев с использованием Финансовой платформы допускается только при условии, что с использованием Финансовой платформы обеспечивается также возможность подачи заявок на погашение этих инвестиционных паев. 
Лицо, желающее приобрести инвестиционные паи с использованием Финансовой платформы, должно обеспечить условия, установленные документами оператора Финансовой платформы для целей приобретения инвестиционных паев с использованием Финансовой платформы.
Заявка на приобретение инвестиционных паев, поданная инвестором физическим лицом в виде электронного документа, должна содержать простую электронную подпись физического лица.
Заявка на приобретение инвестиционных паев, поданная инвестором – юридическим лицом, в том числе номинальным держателем, в виде электронного документа, должна содержать усиленную электронную подпись инвестора – юридического лица. В случае использования усиленной электронной подписи, сертификаты такой подписи выдаются лицом, осуществляющим функции удостоверяющего центра в соответствии с соглашением об электронном документообороте.
52.3.	Заявки на приобретение инвестиционных паев, права на которые при их выдаче учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевых счетах номинального держателя, подаются номинальным держателем.
52.4.	Заявки на приобретение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложением № 3 к Правилам, могут подаваться номинальным держателем через электронные каналы связи в форме электронного документа, заверенного электронной подписью, при одновременном соблюдении следующих условий:
1)	номинальный держатель направляет заявки на приобретение инвестиционных паев с помощью системы электронного документооборота Небанковской кредитной организации акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (далее – НРД), участниками которой являются данный номинальный держатель и управляющая компания, в соответствии с нормативно-правовыми актами РФ, Правилами и Правилами электронного документооборота НРД (далее – Правила ЭДО НРД);
2)	заявка на приобретение инвестиционных паев направляется в форме электронного документа в формате, предусмотренном Правилами ЭДО НРД;
3)	заявка на приобретение инвестиционных паев подписывается электронной подписью номинального держателя, подающего заявку на приобретение инвестиционных паев, сертификат ключа проверки которой выдан лицом, осуществляющим функции удостоверяющего центра в соответствии с Правилами ЭДО НРД. 
Датой и временем получения управляющей компанией заявки на приобретение инвестиционных паев, поданной номинальным держателем посредством электронной связи, считается дата и время, указанные в электронной квитанции о доставке, полученной номинальным держателем от управляющей компании. 
В случае отказа в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев, поданной номинальным держателем посредством электронной связи, на основаниях, предусмотренных Правилами и (или) действующим законодательством РФ, мотивированный отказ направляется управляющей компанией в форме электронного документа, подписанного электронной подписью.
52.5.	Заявки на приобретение инвестиционных паев, направленные почтой (в том числе электронной), факсом или курьером, не принимаются.
53.	Заявки на приобретение инвестиционных паев подаются управляющей компании.    
Заявка на приобретение инвестиционных паев должна быть подписана лицом, подавшим указанную заявку (его представителем - в случае подачи заявки представителем), и лицом, принявшим указанную заявку.
54.	В приеме заявок на приобретение инвестиционных паев отказывается в следующих случаях:
1)	несоблюдение порядка и сроков подачи заявок, установленных Правилами;
2)	отсутствие надлежаще оформленных документов, необходимых для открытия в реестре владельцев инвестиционных паев лицевого счета, на который должны быть зачислены приобретаемые инвестиционные паи, если такой счет не открыт;
3)	приобретение инвестиционного пая лицом, которое в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» не может быть владельцем инвестиционных паев либо не может приобретать инвестиционные паи при их выдаче;
4)	принятие управляющей компанией решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев;
5)	введение Банком России запрета на проведение операций по выдаче инвестиционных паев и (или) одновременно приему заявок на приобретение инвестиционных паев и заявок на погашение инвестиционных паёв;
6)	несоблюдение правил приобретения инвестиционных паев;
7)	подачи заявки на приобретение инвестиционных паев после возникновения основания для прекращения фонда;
8)	иные случаи, предусмотренные Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».	
55.	Сведения, включаемые в заявку на приобретение инвестиционных паев:
1)	полное название фонда;
2)	полное фирменное наименование управляющей компании;
3)	дата и время принятия заявки;
4)	сведения, позволяющие идентифицировать лицо, подавшее заявку, и представителя лица, подавшего заявку, с указанием реквизитов документа, подтверждающего полномочия указанного представителя (для заявки, подаваемой представителем);
5)	сведения, позволяющие идентифицировать владельца (приобретателя) инвестиционных паев, номера счетов депо владельца (приобретателя) инвестиционных паев и каждого номинального держателя инвестиционных паев (с указанием полного наименования последнего), приобретаемых в интересах владельца (приобретателя) инвестиционных паев (для заявки, подаваемой номинальным держателем на основании распоряжения владельца (приобретателя) инвестиционных паев);
6)	сведения, о сумме денежных средств, подлежащей передаче в оплату инвестиционных паев, а также сведения, позволяющие идентифицировать владельца указанного имущества;
7)	требование выдать инвестиционные паи на определенную сумму денежных средств и (или) требование выдавать инвестиционные паи при каждом поступлении денежных средств в оплату инвестиционных паёв;
8)	реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату инвестиционных паев;
9)	иная информация, указанная в приложениях №№1-3 к Правилам.
56.	Выдача инвестиционных паев при формировании фонда осуществляется при условии включения в состав фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев.
57.	Сумма денежных средств, на которую выдается инвестиционный пай при формировании фонда, составляет 1 000 рублей и является единой для всех приобретателей.
58.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией при формировании фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, включенных в состав фонда, на сумму денежных средств, на которую в соответствии с Правилами выдается инвестиционный пай.
59.	В случае если основания для включения в состав фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, наступили после дня, когда стоимость имущества, подлежащего включению в состав фонда, достигла размера, необходимого для завершения (окончания) его формирования, но до даты завершения (окончания) его формирования, включение указанных денежных средств в состав фонда осуществляется на следующий рабочий день после даты завершения (окончания) формирования фонда. При этом количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, определяется в соответствии с пунктом 74 Правил.
60.	Выдача инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда должна осуществляться в день включения в состав фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. 
Сумма денежных средств, на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования фонда, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая.
61.	Выдача инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда осуществляется при условии передачи в их оплату денежных средств в сумме не менее 1 000 рублей.
Порядок передачи денежных средств в оплату инвестиционных паев
62.	Денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, зачисляются на транзитный счет, реквизиты которого указаны в сообщении, раскрытом управляющей компанией в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
Возврат денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев
63.	Основания возврата денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паёв включение переданных денежных средств в состав фонда противоречит Федеральному закону «Об инвестиционных фондах», нормативным правовым актам Российской Федерации или Правилам, в том числе, если в оплату инвестиционных паев переданы денежные средства в сумме, меньше установленной Правилами минимальной суммы денежных средств, которая может быть передана в оплату инвестиционных паев. 
64.	Управляющая компания осуществляет возврат денежных средств на банковский счет в соответствии с реквизитами банковского счета и (или) иными сведениями, позволяющими осуществить возврат денежных средств на банковский счет, которые указаны в заявке на приобретение инвестиционных паев, в срок, составляющий не более пяти рабочих дней со дня возникновения оснований (наступления случаев) для возврата указанного имущества.
65.	В случае невозможности осуществить возврат денежных средств на указанный в пункте 64 счёт Управляющая компания в срок, составляющий не более пяти рабочих дней со дня возникновения оснований для возврата денежных средств, уведомляет лицо, передавшее указанное имущество в оплату инвестиционных паев, о необходимости представления реквизитов иного банковского счета для возврата указанных денежных средств и осуществляет их возврат в срок, составляющий не более пяти рабочих дней со дня получения Управляющей компанией указанных сведений.
66.	В случае возврата денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, доходы, полученные от указанных денежных средств до их возврата, подлежат возврату в порядке и сроки, предусмотренные подпунктами 64 и 65 Правил, а доходы, полученные от указанных денежных средств после их возврата, подлежат возврату в порядке, предусмотренном подпунктами 64 и 65 Правил, в срок не позднее пяти рабочих дней со дня их получения.
Включение денежных средств в состав фонда
67.	Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев при формировании фонда, включаются в состав фонда только при соблюдении всех следующих условий:  
1)	если приняты заявки на приобретение инвестиционных паев и документы, необходимые для открытия лицевых счетов в реестре владельцев инвестиционных паев;
2)	если денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев согласно указанным заявкам, поступили управляющей компании;
3)	если сумма денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, достигла размера, необходимого для завершения (окончания) формирования фонда;
4)	если не приостановлена выдача инвестиционных паев.
68.	Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев при выдаче инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда, включаются в состав фонда только при соблюдении всех следующих условий:
1)	если приняты заявки на приобретение инвестиционных паев и документы, необходимые для открытия лицевых счетов в реестре владельцев инвестиционных паев;
2)	если денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев согласно указанным заявкам, поступили управляющей компании;
3)	если не приостановлена выдача инвестиционных паев и отсутствуют основания для прекращения фонда.
69.	Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, включаются в состав фонда путем их зачисления на банковский счет, открытый для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением фондом.
70.	Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, включаются в состав фонда в срок не более трёх рабочих дней со дня наступления всех условий, перечисленных в пункте 67 или в пункте 68 Правил. 
Определение количества инвестиционных паев, выдаваемых после даты завершения (окончания) формирования фонда
71.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после даты завершения (окончания) формирования фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, включенных в состав фонда, на расчетную стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче, определенную на последний момент ее определения, предшествующий моменту выдачи инвестиционных паев.
Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после завершения (окончания) формирования фонда, не может быть определено исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, определенной на момент времени, предшествующий наступлению более позднего из двух событий - подачи заявки на приобретение инвестиционных паев и поступления денежных средств в оплату инвестиционных паев.
72.	После завершения (окончания) формирования фонда при внесении средств в оплату инвестиционных паев по заявкам на приобретение инвестиционных паев фонда надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, составляет 1% от расчетной стоимости одного инвестиционного пая.
При внесении средств в оплату инвестиционных паев по заявкам на приобретение инвестиционных паев фонда, поданным с использованием Финансовой платформы, надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, не взимается.

VI. Погашение инвестиционных паев
73.	Управляющая компания осуществляет погашение инвестиционных паев:
•	при предъявлении владельцем инвестиционных паев требования о погашении всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев; 
•	при прекращении фонда.    
74.	Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявки на погашение инвестиционных паев, содержащей обязательные сведения, предусмотренные приложением к Правилам и законодательством Российской Федерации. 
Сведения, включаемые в заявку на погашение инвестиционных паев:
1)	полное название фонда;
2)	полное фирменное наименование управляющей компании;
3)	дата и время принятия заявки;
4)	сведения, позволяющие идентифицировать лицо, подавшее заявку, и представителя лица, подавшего заявку, с указанием реквизитов документа, подтверждающего полномочия указанного представителя (если заявка подается представителем);
5)	сведения, позволяющие идентифицировать владельца инвестиционных паев (в случае если заявка подается номинальным держателем на основании распоряжения владельца инвестиционных паев);
6)	требование погасить определенное количество инвестиционных паев;
7)	реквизиты банковского счета для перечисления денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев и (или) иные сведения, позволяющие осуществить перечисление денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев на банковский счет;
8)	иная информация, указанная в приложениях №№4-6 к Правилам.
Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
75.	Заявки на погашение инвестиционных паев подаются в следующем порядке:
75.1.	Заявки на погашение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложениями № 4 и № 5 к Правилам, подаются в пунктах приема заявок владельцем инвестиционных паев (его уполномоченным представителем).
75.2.	Заявки на погашение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложениями № 4 и № 5 к Правилам, могут направляться посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении по адресу управляющей компании: Российская Федерация, 129090, г. Москва, Ботанический переулок, д. 5, этаж 4, 6. При этом подпись на заявке должна быть удостоверена нотариально. Датой и временем приема заявки на погашение инвестиционных паев, полученной посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении, считается дата и время получения почтового отправления управляющей компанией.
В случае отказа в приеме заявки на погашение инвестиционных паев, полученной посредством почтовой связи, на основаниях, предусмотренных Правилами, мотивированный отказ направляется управляющей компанией заказным письмом с уведомлением о вручении на почтовый адрес, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев.
75.3.	Заявки на погашение инвестиционных паев физическими лицами могут подаваться управляющей компании в электронной форме, подписанные простой электронной подписью, через Личный кабинет.
Доступ к Личному кабинету является индивидуальным для каждого физического лица и предоставляется в порядке, установленном оператором Системы ЭДО. Основанием для дистанционного взаимодействия между управляющей компанией и физическим лицом является соглашение об условиях электронного документооборота, заключенное между таким физическим лицом, управляющей компанией и Оператором путем присоединения к Регламенту ЭДО.
Заявка на погашение инвестиционных паев, поданная в виде электронного документа, должна содержать все обязательные реквизиты, предусмотренные законодательством Российской Федерации и Правилами. Форма отображения информации в Заявке на погашение инвестиционных паев, поданной в виде электронного документа через Личный кабинет, может отличаться от формы отображения информации в типовой форме Заявки на погашение инвестиционных паев, предусмотренной Приложением 4 к Правилам.
Заявка на погашение инвестиционных паев, поданная в виде электронного документа, должна содержать простую электронную подпись физического лица.
Дата и время приема заявки на погашение инвестиционных паев, поданной с использованием Личного кабинета, определяются в соответствии с положениями Регламента ЭДО.
Отказ управляющей компании в приеме заявки на погашение инвестиционных паев, полученной от физического лица посредством Личного кабинета, направляется физическому лицу в виде электронного документа в Личный кабинет.
75.3.1.	Заявки на погашение инвестиционных паев могут подаваться посредством использования Финансовой платформы, в случае если инвестиционные паи, были приобретены инвестором с использованием Финансовой платформы, в форме электронных документов, предусмотренных документами оператора Финансовой платформы. 
Инвестор, желающий погасить инвестиционные паи с использованием Финансовой платформы, должен обеспечить условия, установленные документами оператора Финансовой платформы для целей погашения инвестиционных паев с использованием Финансовой платформы.
Заявка на погашение инвестиционных паев, поданная инвестором – физическим лицом в виде электронного документа, должна содержать простую электронную подпись физического лица.
Заявка на погашение инвестиционных паев, поданная инвестором – юридическим лицом, в том числе номинальным держателем, в виде электронного документа, должна содержать усиленную электронную подпись инвестора – юридического лица. В случае использования усиленной электронной подписи, сертификаты такой подписи выдаются лицом, осуществляющим функции удостоверяющего центра в соответствии с соглашением об электронном документообороте.
75.4.	Заявки на погашение инвестиционных паев, права на которые учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя, оформленные в соответствии с приложением № 6 к Правилам, подаются в пунктах приема заявок этим номинальным держателем (его уполномоченным представителем).
75.5.	Заявки на погашение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложением № 6 к Правилам, могут подаваться номинальным держателем через электронные каналы связи в форме электронного документа, заверенного электронной подписью, при одновременном соблюдении следующих условий:
1)	номинальный держатель направляет заявки на погашение инвестиционных паев с помощью системы электронного документооборота Небанковской кредитной организации акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (далее – НРД), участниками которой являются данный номинальный держатель и управляющая компания, в соответствии с нормативно-правовыми актами РФ, Правилами и Правилами электронного документооборота НРД (далее – Правила ЭДО НРД);
2)	заявка на погашение инвестиционных паев направляется в форме электронного документа в формате, предусмотренном Правилами ЭДО НРД;
3)	заявка на погашение инвестиционных паев подписывается электронной подписью номинального держателя, подающего заявку на погашение инвестиционных паев, сертификат ключа проверки которой выдан лицом, осуществляющим функции удостоверяющего центра в соответствии с Правилами ЭДО НРД. 
Датой и временем получения управляющей компанией заявки на погашение инвестиционных паев, поданной номинальным держателем посредством электронной связи, считается дата и время, указанные в электронной квитанции о доставке, полученной номинальным держателем от управляющей компании. 
В случае отказа в приеме заявки на погашение инвестиционных паев, поданной номинальным держателем посредством электронной связи, на основаниях, предусмотренных Правилами и (или) действующим законодательством РФ, мотивированный отказ направляется управляющей компанией в форме электронного документа, подписанного электронной подписью.
75.6.	Заявки на погашение инвестиционных паев, направленные электронной почтой, факсом или курьером, не принимаются.
76.	Прием заявок на погашение инвестиционных паев осуществляется каждый рабочий день. 
77.	Заявки на погашение инвестиционных паев подаются управляющей компании. Заявка на погашение инвестиционных паев должна быть подписана лицом, подавшим указанную заявку (его представителем - в случае подачи заявки представителем), и лицом, принявшим указанную заявку.
78.	Лица, которым в соответствии с Правилами могут подаваться заявки на приобретение инвестиционных паев, принимают также заявки на погашение инвестиционных паев. Заявки на погашение инвестиционных паев могут подаваться во всех местах приема заявок на приобретение инвестиционных паев.
79.	В приеме заявок на погашение инвестиционных паев отказывается в следующих случаях:
1)	несоблюдение порядка подачи заявок, установленного Правилами;
2)	принятие решения об одновременном приостановлении выдачи и погашения инвестиционных паев;
3)	введение Банком России запрета на проведение операций по погашению инвестиционных паев и (или) принятию заявок на погашение инвестиционных паев;
4)	подача заявки на погашение инвестиционных паев после возникновения основания для прекращения фонда;
5)	подача заявки на погашение инвестиционных паев до даты завершения (окончания) формирования фонда.
80.	Принятые заявки на погашение инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на лицевом счете лица, подавшего заявку на погашение инвестиционных паев, в реестре владельцев инвестиционных паев.
81.	Погашение инвестиционных паев осуществляется путем внесения записей по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев.
В случае погашения инвестиционных паев фонда совершается операция списания погашаемых инвестиционных паев с лицевого счета.
Операция списания погашаемых инвестиционных паев с лицевого счета совершается на основании распоряжения Управляющей компании фонда или на основании заявки на погашение инвестиционных паев.
В распоряжении управляющей компании фонда о погашении инвестиционных паев указываются:
1)	полное наименование управляющей компании фонда;
2)	полное или краткое название фонда;
3)	основание погашения инвестиционных паев (принятие заявки на погашение инвестиционных паев (с указанием номера и даты принятия заявки);
4)	количество погашаемых инвестиционных паев;
5)	номер (код) лицевого счета, с которого должны быть списаны погашаемые инвестиционные паи.
В случае погашения инвестиционных паев на основании заявки владельца инвестиционных паев к распоряжению Управляющей компании фонда о погашении инвестиционных паев прилагается заявка на погашение инвестиционных паев. Оригинал заявки на погашение инвестиционных паев может не прилагаться к распоряжению управляющей компании фонда, если регистратору представлена копия заявки, заверенная управляющей компанией фонда, в том числе в виде документа, который содержит все сведения, указанные в такой заявке, и подписан Управляющей компанией.
В случае если количество подлежащих погашению инвестиционных паев превышает количество инвестиционных паев, учтенных на лицевом счете, погашаются все инвестиционные паи, учтенные на этом счете.
В случае если операции, предусмотренные настоящим пунктом, совершаются на основании распоряжения управляющей компании фонда, держатель реестра владельцев инвестиционных паев в день получения такого распоряжения совершает операции либо отказывает в их совершении.
В случае если операции, предусмотренные настоящим пунктом, совершаются на основании заявок на погашение инвестиционных паев, регистратор в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев вносит в реестр владельцев инвестиционных паёв запись о погашении инвестиционных паёв либо отказывает в совершении операции погашения инвестиционных паёв. Внесение в реестр владельцев инвестиционных паёв записей о погашении инвестиционных паёв при прекращении фонда осуществляется на основании распоряжения лица, осуществляющего прекращение фонда, в день получения регистратором указанного распоряжения.  
82.	Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев, в случае если до дня погашения инвестиционных паёв не наступили основания для прекращения фонда.
83.	Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, определяется на основе расчетной стоимости инвестиционного пая на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев, но не ранее дня принятия заявки на погашение инвестиционных паев.
84.	В случае подачи заявки на погашение инвестиционных паев фонда управляющей компании скидка, на которую уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая: 
84.1.	составляет 3% от расчетной стоимости инвестиционного пая при подаче заявки на погашение инвестиционных паев в течение 181 календарного дня (включительно) со дня внесения приходной записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев при их приобретении либо по счету депо владельца в депозитарии при их приобретении;
84.2.	 составляет 2% от расчетной стоимости инвестиционного пая при условии, что срок владения инвестиционными паями находится в диапазоне от 182 календарных дней, включительно, до 365 календарных дней, включительно, со дня внесения приходной записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев при их приобретении либо по счету депо владельца в депозитарии при их приобретении;
84.3.	 Составляет 1% от расчетной стоимости инвестиционного пая по истечении 365 календарных дней со дня внесения приходной записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев об их приобретении либо по счету депо владельца в депозитарии при их приобретении.
В случае наличия у лица, подавшего заявку на погашение, инвестиционных паев, приобретенных в различные даты, считается, что в первую очередь погашаются те из них, которые являются первыми по времени внесения приходной записи в реестр владельцев инвестиционных паев либо по счету депо владельца в депозитарии при их приобретении. Данное положение действует исключительно для целей определения размера скидки при погашении инвестиционных паев фонда.
85.	Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих фонд, если иное не предусмотрено Правилами.
В случае недостаточности указанных денежных средств для выплаты денежной компенсации управляющая компания обязана продать иное имущество, составляющее фонд. В случае недостаточности указанных денежных средств для выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев управляющая компания вправе использовать собственные денежные средства.
86.	В случае выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев, денежная компенсация перечисляется на один из следующих счетов:
1)	на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи;
2)	на специальный депозитарный счет номинального держателя или на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи (в случае если учет прав на погашенные инвестиционные паи осуществлялся в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя);
3)	на транзитный счет иного паевого инвестиционного фонда в соответствии с заявкой на погашение инвестиционных паев, в случае если лицом, которому были погашены инвестиционные паи, была подана заявка на приобретение инвестиционных паев иного паевого инвестиционного фонда.
87.	Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев, за исключением случаев погашения инвестиционных паев при прекращении фонда.
В случае отсутствия у управляющей компании сведений о реквизитах банковского счета, на который должна быть перечислена сумма денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев, ее выплата осуществляется в срок, не превышающий 5 рабочих дней со дня получения управляющей компанией сведений об указанных реквизитах банковского счета.
88.	Обязанность по выплате денежной компенсации считается исполненной со дня списания соответствующей суммы денежных средств с банковского счета, открытого для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением фондом, для целей выплаты денежной компенсации в соответствии с порядком, установленным Правилами.

VII. Приостановление выдачи и погашения инвестиционных паев
89.	Управляющая компания вправе приостановить выдачу инвестиционных паев фонда. 
90.	Управляющая компания вправе одновременно приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев в следующих случаях:
-	расчетная стоимость инвестиционных паев не может быть определена вследствие возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
-	передача прав и обязанностей регистратора другому лицу.
Также управляющая компания имеет право приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев на срок не более трёх дней в случае, если расчетная стоимость инвестиционного пая изменилась более чем на 10% по сравнению с расчетной стоимостью на предшествующую дату ее определения. 
91.	Управляющая компания обязана приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев не позднее дня, следующего за днем, когда она узнала или должна была узнать о следующих обстоятельствах:
1)	приостановление действия или аннулирование соответствующей лицензии у регистратора либо прекращение договора с регистратором;
2)	аннулирование (прекращение действия) соответствующей лицензии у управляющей компании, специализированного депозитария;
3)	невозможность определения стоимости активов фонда по причинам, не зависящим от управляющей компании;
4)	иные случаи, предусмотренные Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».

VIII. Вознаграждения и расходы
92.	За счет имущества, составляющего фонд, выплачивается вознаграждение управляющей компании в размере не более 2 % среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами Банка России, специализированному депозитарию, регистратору в размере не более 1% среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами Банка России. 
Максимальный размер суммы вознаграждений управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора: 3% среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами Банка России.
93.	Вознаграждение управляющей компании начисляется ежемесячно в последний рабочий день месяца и выплачивается в срок не более 15 рабочих дней с даты его начисления.
94.	Вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору выплачивается в срок, предусмотренный в договорах указанных лиц с управляющей компанией.
95.	За счет имущества, составляющего фонд, оплачиваются следующие расходы, связанные с доверительным управлением указанным имуществом:
1)	оплата услуг организаций, индивидуальных предпринимателей по совершению сделок за счет имущества фонда от имени этих организаций, индивидуальных предпринимателей или от имени управляющей компании;
2)	оплата услуг кредитных организаций по открытию отдельного банковского счета (счетов), предназначенного (предназначенных) для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением имуществом фонда, проведению операций по этому счету (счетам), в том числе оплата услуг кредитных организаций по предоставлению возможности управляющей компании использовать электронные документы при совершении операций по указанному счету (счетам);
3)	расходы специализированного депозитария по оплате услуг других депозитариев, привлеченных им к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество фонда, а также расходы специализированного депозитария, связанные с операциями по переходу прав на указанные ценные бумаги в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, а также расходы специализированного депозитария, связанные с оплатой услуг кредитных организаций по осуществлению функций агента валютного контроля  при проведении операций с денежными средствами, поступившими специализированному депозитарию и подлежащими перечислению в состав имущества фонда, а также по переводу этих денежных средств;
4)	расходы, связанные с учетом и (или) хранением имущества фонда, за исключением расходов, связанных с учетом и (или) хранением имущества фонда, осуществляемого специализированным депозитарием;
5)	расходы по оплате услуг клиринговых организаций по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным с имуществом фонда, если такие услуги оказываются управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом фонда;
6)	расходы, связанные с осуществлением прав, удостоверенных ценными бумагами, составляющими имущество фонда, в частности, почтовые или иные аналогичные расходы по направлению бюллетеней для голосования;
7)	расходы по уплате вознаграждения за выдачу банковских гарантий, обеспечивающих исполнение обязательств по сделкам, совершаемым с имуществом фонда, в случае если в соответствии с законодательством Российской Федерации наличие банковской гарантии является обязательным условием при совершении таких сделок;
8)	расходы по уплате обязательных платежей, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства в отношении имущества фонда или связанных с операциями с указанным имуществом;
9)	расходы, возникшие в связи с участием управляющей компании в судебных спорах в качестве истца, ответчика, заявителя или третьего лица по искам и заявлениям в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению имуществом фонда, в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые управляющей компанией, за исключением расходов, возникших в связи с участием управляющей компании в судебных спорах, связанных с нарушением прав владельцев инвестиционных паев по договорам доверительного управления имуществом фонда;
10)	расходы, связанные с нотариальным свидетельствованием верности копии настоящих Правил, иных документов и подлинности подписи на документах, необходимых для осуществления доверительного управления имуществом фонда, а также нотариальным удостоверением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав фонда, требующих такого удостоверения.
11)	расходы, возмещаемые акционерному обществу и регистратору, связанные с исполнением ими обязанностей по направлению владельцам ценных бумаг добровольного (обязательного) предложения, требования о выкупе ценных бумаг, предусмотренных Федеральным законом от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», пропорционально доле ценных бумаг, приобретаемых за счет имущества фонда;
12)	расходы, связанные с уплатой государственной пошлины за рассмотрение ходатайств, предусмотренных антимонопольным законодательством Российской Федерации, в связи с совершением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав имущества фонда;
13)	иные расходы, не указанные в настоящем пункте, при условии, что такие расходы допустимы в соответствии с ФЗ «Об инвестиционных фондах» и совокупный предельный размер таких расходов составляет не более 0,1% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. 
Управляющая компания не вправе возмещать из имущества, составляющего фонд, расходы, понесенные ею за свой счет, за исключением возмещения сумм налогов, объектом которых является имущество, составляющее фонд, и обязательных платежей, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, а также расходов, возмещение которых предусмотрено Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 0,5% среднегодовой стоимости чистых активов фонда.
96.	Расходы, не предусмотренные пунктом 95 Правил, а также вознаграждения в части превышения размеров, указанных в пункте 92 Правил, или 3% среднегодовой стоимости чистых активов фонда, выплачиваются управляющей компанией за счет своих собственных средств. 
97.	Уплата неустойки и возмещение убытков, возникших в результате неисполнения обязательств по договорам, заключенным управляющей компанией в качестве доверительного управляющего фондом, осуществляются за счет собственного имущества управляющей компании.
IX. Определение расчетной стоимости одного инвестиционного пая
98.	 Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется на каждую дату, на которую определяется стоимость чистых активов этого фонда, путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев фонда на дату определения расчетной стоимости. Определение стоимости чистых активов фонда осуществляется в порядке, предусмотренном нормативными актами Банка России.
X. Информация о фонде
99.	Управляющая компания обязана в местах приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев предоставлять всем заинтересованным лицам по их требованию документы и сведения, предусмотренные пунктом 1 статьи 52 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
100.	Управляющая компания должна предоставлять всем заинтересованным лицам по телефону сведения, предусмотренные пунктом 2 статьи 52 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
101.	Управляющая компания обязана раскрывать информацию на сайте http://www.trinfico-am.ru/ в случаях, предусмотренных требованиями нормативных актов Банка России.
XI. Ответственность управляющей компании и иных лиц
102.	Управляющая компания несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения Федерального закона «Об инвестиционных фондах», иных федеральных законов и Правил, в том числе за неправильное определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, а в случае нарушения требований, установленных пунктом 1.1 статьи 39 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», - в размере, предусмотренном указанной статьёй.
103.	Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением фондом, погашаются за счет имущества, составляющего фонд. В случае недостаточности имущества, составляющего фонд, взыскание может быть обращено только на собственное имущество управляющей компании.
104.	Специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с управляющей компанией перед владельцами инвестиционных паев в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения специализированным депозитарием обязанностей по учету и хранению имущества, составляющего фонд, а также по осуществлению контроля за распоряжением имуществом, составляющим фонд.
105.	Регистратор возмещает лицам, права которых учитываются на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев, в том числе номинальным держателям инвестиционных паев, доверительным управляющим и иным зарегистрированным лицам, а также приобретателям инвестиционных паев и иным лицам, обратившимся для открытия лицевого счета, убытки, возникшие в связи:
-	с невозможностью осуществить права на инвестиционные паи, в том числе в результате неправомерного списания инвестиционных паев с лицевого счета зарегистрированного лица;
-	с невозможностью осуществить права, закрепленные инвестиционными паями;
-	с необоснованным отказом в открытии лицевого счета в указанном реестре.
Регистратор несет ответственность, предусмотренную настоящим пунктом, если не докажет, что надлежащее исполнение им обязанностей по ведению реестра владельцев инвестиционных паев оказалось невозможным вследствие обстоятельств непреодолимой силы либо умысла владельца инвестиционных паев или иных лиц, предусмотренных абзацем первым настоящего пункта.
Управляющая компания несет субсидиарную с регистратором ответственность, предусмотренную настоящим пунктом. Управляющая компания, возместившая убытки, имеет право обратного требования (регресса) к регистратору в размере суммы, уплаченной ею владельцам инвестиционных паев или иным лицам, предусмотренным настоящим пунктом Правил.
106.	Управляющая компания возмещает приобретателям инвестиционных паев или их владельцам убытки, причиненные в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязанности по выдаче (погашению) инвестиционных паев, если не докажет, что надлежащее исполнение ею указанной обязанности оказалось невозможным вследствие обстоятельств непреодолимой силы либо умысла приобретателя или владельца инвестиционных паев.
XII. Прекращение фонда
107.	Фонд должен быть прекращен в случае, если:
1)	принята (приняты) заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев;
2)	принята (приняты) в течение одного дня заявка (заявки) на погашение 75 и более процентов инвестиционных паев при отсутствии в течении этого дня оснований для выдачи инвестиционных паев;
3)	аннулирована (прекратила действие) лицензия управляющей компании;
4)	аннулирована (прекратила действие) лицензия специализированного депозитария и в течение 3 месяцев со дня принятия решения об аннулировании лицензии (прекращении действия) управляющей компанией не приняты меры по передаче другому специализированному депозитарию активов фонда для их учета и хранения, а также по передаче документов, необходимых для осуществления деятельности нового специализированного депозитария;
5)	управляющей компанией принято соответствующее решение;
6)	наступили иные основания, предусмотренные Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
108.	Прекращение фонда осуществляется в порядке, предусмотренном Главой 5 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
109.	Размер вознаграждения лица, осуществляющего прекращение фонда, за исключением случаев, установленных статьей 31 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», составляет 1% от суммы денежных средств, составляющих фонд и поступивших в него после реализации составляющего его имущества, за вычетом:
-	размера задолженности перед кредиторами, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего фонд;
-	сумм вознаграждений управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, начисленного им на день возникновения основания прекращения фонда;
-	сумм, предназначенных для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения фонда.
110.	Инвестиционные паи при прекращении фонда подлежат погашению не позднее рабочего дня, следующего за днём завершения расчётов с владельцем инвестиционных паёв.
111.	Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционных паев при прекращении фонда, выплачивается в соответствии с распределением, предусмотренным статьей 32 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
112.	Порядок выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев при прекращении фонда, предусмотрен пунктом 86 Правил. 
XIII. Внесение изменений и дополнений в Правила
113.	Изменения и дополнения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу при условии их регистрации Банком России. 
114.	Сообщение о регистрации изменений и дополнений, которые вносятся в настоящие Правила, раскрывается в соответствии с требованиями Федерального закона "Об инвестиционных фондах".  
115.	Изменения и дополнения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу со дня раскрытия сообщения об их регистрации, за исключением изменений, предусмотренных пунктами 116 и 117 настоящих Правил. 
116.	Изменения и дополнения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу по истечении одного месяца со дня раскрытия сообщения о регистрации таких изменений Банком России, если они связаны:
1)	с изменением инвестиционной декларации фонда;
2)	с увеличением размера вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора;
3)	с увеличением расходов и (или) расширением перечня расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд;
4)	с введением скидок в связи с погашением инвестиционных паев или увеличением их размеров;
5)	с установлением или исключением права владельцев инвестиционных паев на получение дохода от доверительного управления фондом, а также с изменением правил и сроков выплаты такого дохода;
6)	с иными изменениями и дополнениями, предусмотренными нормативными актами Банка России.  
117.	Изменения и дополнения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу со дня их регистрации Банком России, если они касаются: 
1)	изменения наименований управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, а также иных сведений об указанных лицах;
2)	уменьшения размера вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, а также уменьшения размера и (или) сокращения перечня расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд;
3)	отмены скидок (надбавок) или уменьшения их размеров;
4)	иных положений, предусмотренных нормативными актами Банка России. 
XIV. ИНЫЕ сведения И ПОЛОЖЕНИЯ
118.	Налогообложение доходов от операций с инвестиционными паями владельцев инвестиционных паев - физических лиц осуществляется в соответствии с главой 23 Налогового Кодекса Российской Федерации. При этом управляющая компания является налоговым агентом.
Налогообложение доходов (прибыли) от операций с инвестиционными паями владельцев инвестиционных паев - юридических лиц осуществляется в соответствии с главой 25 Налогового Кодекса Российской Федерации.
Владелец инвестиционных паев - физическое лицо, являющийся налоговым резидентом (не являющийся налоговым резидентом) Российской Федерации и чей налоговый статус изменился на дату подачи заявки на погашение инвестиционных паев, обязан уведомить управляющую компанию об изменении указанного статуса и предоставить управляющей компании подтверждающие такое изменение документы не позднее даты подачи заявки на погашение инвестиционных паев.
Владелец инвестиционных паев - физическое лицо, являющийся налоговым резидентом (не являющийся налоговым резидентом) Российской Федерации, чей налоговый статус изменился в текущем календарном году и не сообщивший об этом управляющей компании в течение этого календарного года, обязан сообщить об изменении своего налогового статуса по состоянию на 31 декабря этого календарного года и предоставить управляющей компании подтверждающие такое изменение документы не позднее 15 января следующего календарного года. 

Генеральный директор											Д.Ю. Мухин

Приложение № 1 к Правилам
	Полное название Фонда:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов 
«Мировые доходные облигации»

Полное фирменное наименование Управляющей компании:
Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО»	

Заявка №________________ на приобретение инвестиционных паев
(для физических лиц)

Заявитель:                                                                  	№ счета в реестре		
Фамилия, имя, отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
Серия		номер		дата выдачи		
Выдан		
	
Уполномоченный представитель:                                        	
	
Фамилия, имя, отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
Серия		номер		дата выдачи		
Выдан		
Действует на основании 		

	Прошу выдать инвестиционные паи на сумму  _____________________ руб. 	
ИЛИ
	Прошу выдавать инвестиционные паи при каждом поступлении денежных средств в оплату паев	

Реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату паев:

Настоящая заявка носит безотзывный характер.  
С Правилами доверительного управления Фондом ознакомлен.

Подпись Заявителя/Уполномоченного представителя _______         ________/____________/
                                                                                                               .      			                               Ф.И.О.                   

Дата принятия Заявки "___"_____________20___г.    Время _____ч.____мин.

Подпись уполномоченного лица, принявшего заявку:

ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/     
                                                м.п.                                          Ф.И.О.     	

Приложение № 2 к Правилам
	Полное название Фонда:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов
«Мировые доходные облигации»

Полное фирменное наименование Управляющей компании:
Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО»	

Заявка №________________ на приобретение инвестиционных паев
(для юридических лиц)

Заявитель:	№ счета в реестре		
Наименование юридического лица		
Документ о гос. регистрации		
Серия		Номер		дата выдачи		
Выдан		
	
Уполномоченный представитель:			
	
Фамилия, Имя, Отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
Серия		Номер		дата выдачи		
Выдан		
Действует на основании 		

	Прошу выдать инвестиционные паи  на сумму  _____________________ руб.    	
ИЛИ
	Прошу выдавать инвестиционные паи при каждом поступлении денежных средств в оплату паев	

Реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату паев:

Настоящая заявка носит безотзывный характер. 
С Правилами доверительного управления Фондом ознакомлен.

Подпись Заявителя/Уполномоченного представителя    ___________________/______________/
                                                                                                                м.п.      			Ф.И.О. 

Дата принятия Заявки "___"_____________20___г.    Время _____ч.____мин.

Подпись уполномоченного лица, принявшего заявку:

ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/     
                                                м.п.                                          Ф.И.О.    	

Приложение № 3 к Правилам
	Полное название Фонда:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов
«Мировые доходные облигации»

Полное фирменное наименование Управляющей компании:
Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО»
	
Заявка №________________ на приобретение инвестиционных паев
(для юридических лиц – номинальных держателей)
Заявитель – номинальный держатель:	№ счета в реестре		
Наименование юридического лица		
Документ о гос. регистрации		
Серия		Номер		дата выдачи		
Выдан		
	
Уполномоченный представитель:			
	
Фамилия, имя, отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
Серия		Номер		дата выдачи		
Выдан		
Действует на основании 		

	Прошу выдать инвестиционные паи  на сумму  _____________________ руб.    	
ИЛИ
	Прошу выдавать инвестиционные паи при каждом поступлении денежных средств в оплату паев	
		
Реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату паев:

Информация о приобретателе инвестиционных паев,  в интересах которого действует номинальный держатель	
	
	физическое лицо		юридическое лицо		депозитарий                         № счета депо	
Ф.И.О. / Полное наименование 		
Документ (наименование, №, кем и когда выдан)		
Является налоговым резидентом РФ		 да		 нет	
Полное наименование и номера счетов депо приобретателя инвестиционных паев и каждого номинального держателя приобретаемых инвестиционных паев в интересах приобретателя инвестиционных паев		
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
С Правилами доверительного управления Фондом ознакомлен.

Подпись Заявителя/Уполномоченного представителя    ___________________/______________/
                                                                                                                м.п.      			Ф.И.О.                      

Дата принятия Заявки "___"_____________20___г.    Время _____ч.____мин.

Подпись уполномоченного лица, принявшего заявку:

ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/     
                                                м.п.                                          Ф.И.О.	

Приложение № 4 к Правилам
	Полное название Фонда:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов
«Мировые доходные облигации»

Полное фирменное наименование Управляющей компании:
Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО»	

Заявка №________________ на погашение инвестиционных паев
(для физических лиц)

Владелец инвестиционных паев:                                                                  	№ счета в реестре		
Фамилия, имя, отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
серия		номер		дата выдачи		
выдан		
Является налоговым резидентом РФ		да		нет	
	
Уполномоченный представитель:                                        	
	
Фамилия, имя, отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
серия		номер		дата выдачи		
выдан		
Действует на основании 		

Прошу погасить инвестиционные паи Фонда в количестве ______________(________________) штук.

Прошу перечислить мне сумму денежной компенсации на счет по следующим реквизитам:

	

Настоящая заявка носит безотзывный характер.  
С Правилами доверительного управления Фондом ознакомлен.

Подпись Заявителя/Уполномоченного представителя __________________/______________/
                                                                                                                      			                  Ф.И.О.                   

Дата принятия Заявки "___"_____________20___г.    Время _____ч.____мин.

Подпись уполномоченного лица, принявшего заявку:
	
ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/     
                                                м.п.                                                      Ф.И.О.	

Приложение № 5 к Правилам
	Полное название Фонда:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов
«Мировые доходные облигации»

Полное фирменное наименование Управляющей компании:
Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО»	

Заявка №________________ на погашение инвестиционных паев
(для юридических лиц)

Владелец инвестиционных паев:	№ счета в реестре		
Наименование юридического лица		
Документ о гос. регистрации		
Серия		номер		дата выдачи		
Выдан		
	
Уполномоченный представитель:			
	
Фамилия, имя, отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
Серия		номер		дата выдачи		
Выдан		
Действует на основании 		

Прошу погасить инвестиционные паи Фонда в количестве ______________(________________) штук.

Прошу перечислить мне сумму денежной компенсации на счет по следующим реквизитам:

Настоящая заявка носит безотзывный характер.  
С Правилами доверительного управления Фондом ознакомлен.

Подпись Заявителя/Уполномоченного представителя  __________________/______________/
                                                                                                                м.п.      			Ф.И.О.                   

Дата принятия Заявки "___"_____________20___г.    Время _____ч.____мин.

Подпись уполномоченного лица, принявшего заявку:
	
ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/     
                                                м.п.                                          Ф.И.О.	

Приложение № 6 к Правилам
	Полное название Фонда:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов
«Мировые доходные облигации»

Полное фирменное наименование Управляющей компании:
Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО»
	
Заявка №________________ на погашение инвестиционных паев
(для номинальных держателей)
Номинальный держатель:	№ счета в Реестре		
	
Полное наименование:		
Документ о гос. регистрации		
Серия		номер		дата выдачи		
Выдан		
Основание операции		
	
Уполномоченный представитель:			
	
Фамилия, имя, отчество		
Документ, удостоверяющий личность		
Серия		номер		дата выдачи		
Выдан		
Действует на основании		
	
Информация о владельце инвестиционных паев, в интересах которого действует номинальный держатель	
	
	физическое лицо		юридическое лицо		депозитарий            № счета депо	
Ф.И.О. / Полное наименование 		
Документ (наименование, №, кем и когда выдан)		
Является налоговым резидентом РФ (для физ.лиц)		 да		 Нет	
Полное наименование и номера счетов депо каждого номинального держателя погашаемых инвестиционных паев в интересах владельца инвестиционных паев		
Количество инвестиционных паев на счете депо владельца инвестиционных паев, штук		

Прошу погасить инвестиционные паи Фонда в количестве ______________(________________) штук.
Прошу перечислить мне сумму денежной компенсации на счет по следующим реквизитам:
	
Настоящая заявка носит безотзывный характер.  
С Правилами доверительного управления Фондом ознакомлен.

Подпись Заявителя/Уполномоченного представителя  __________________/______________/
                                                                                                                м.п.      			Ф.И.О.  
Дата принятия Заявки "___"_____________20___г.    Время _____ч.____мин.

Подпись уполномоченного лица, принявшего заявку:

ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/     
                                                м.п.                                          Ф.И.О.